티스토리 뷰
누가 이득을 볼까요
대출 이자만 올라가는 현제 상황에 돈 버는 방법들을 몇 가지 나누려 합니다. 인플레이션에서는 누가 이득을 볼까? 돈을 빌려준 사람 아니면 돈을 빌린 사람... 인플레이션은 물가가 상승하고 돈의 가치가 하락하는 겁니다 그렇다면 돈을 빌려준 사람보다 돈을 빌린 사람이 더욱 이익을 본다는 이론입니다. 실질적으로 갑아야 할 채무가 반토막이 된 겁니다. 반대로 돈을 빌려준 사람은 실제 돈의 가치가 하락했기 때문에 투자가치가 반으로 줄어든 겁니다
국채 투자 같은 안전자산에 투자를 많이 하는데요 저금리 투자자, 저금리의 1%, 2%짜리 안전자산이라고 국채 투자자 분들이 인플레이션으로 이득을 볼까요? 아니면 실물자산 투자자 즉 부동산, 금등 매물 역시 실물자산이 투자 값어치가 높을까요 의 질문에 국채는 안전하긴 한데, 망하지는 않는데 내가 받는 돈으로는 1%, 2% 밖에는 안 되는데 인플레이션이 3%, 4%, 5% 오르면 앉은자리에서 까먹는 겁니다 그래서 여러분들은 투자하실 때 밪드시 인플레이션이 얼마나 나오는지를 점검하셔야 합니다. 정리를 하면 인플레이션을 이길 수 있는 투자를 하셔야 합니다. 만약 인플레이션이 3%라 하면 3%를 넘는 투자이 일 글 얻으셔야지 까먹지 않는 투자가 되겠습니다.
그리고 연금생활자, 은퇴연금 생활자, 이자소득 생활자가 이득을 볼까요? 아니면 현재 열심히 일하는 월급노동자들이 이득을 볼까요? 현재 월급을 받는 월급 노동자들이 훨씬 이득을 많이 봅니다. 왜냐하면 연금, 그리고 이자소득 생활자 대부분 예금이나 채권의 비슷한 원리로 받는 돈들이 일정합니다 그런데 인플레가 4%, 5%, 6%면 그냥 앉은자리에서 까먹는 겁니다 월급 노동자는 기업에서 매년 월급을 책정할 때 물가인상분을 대부분 반영합니다.
누가 더 유리할까요
인플레이션이 많이 났을 때 물건을 수입하는 사람들, 업자들, 수출하는 업자들 누가 더 유리할까요? 처음에는 싸게 사서 비싸게 팔 수있는 일시적 입니다만 오래 못 갑니다. 그 후에는 오른 가격으로 매입을 해야 되기 때문입니다 그래서 수입업자는 어려워질 가능성이 큽니다. 반대로 수출업자는 본국에 통화가 낮아지기 때문에 수출이 활발하게 되는 것을 보는데 결론은 수입업자보다는 수출업자들은 훨씬 유리하게 됩니다
서민하고 부자 중에서 인플레이션은 누가 더 유리할까요? 당연히 부자들입니다. 다양한 실물 투자로 인플레이션 위험을 분산(hedge) 할 수 있기 때문인데요 돈이 많으니 부동산, 금등 실물 투자로 다변화를 해서 물가상승을 대응할 수 있기 때문인데요 서민들은 대응할 수 있는 수단이 현저히 적기 때문입니다.
5가의 상황이 있습니다 어디에 본인이 해당되는지를 보시겠습니다
1억을 예금, 채권에 투자했을 때
- 첫번째는 현재 금리가 1% 인 경우 명목금리가 1% 라하고 물가상승률 2% 라 하면 실제 금리는
명목금리 (-) 인플레이션 (=) 실질금리로 실질금리는 마이너스 입니다. 인플레이션을 이기지 못하는 투자를 하는 겁니다 아래 차트를 보시면 알고리즘을 볼 수가 있습니다
1억 예금 채권투자
| 명목금리(A) | 믈가상승률(B) | 실질금리(C=A-B) | 정부수입(세금) (D=Ax15.4%) | 세금 예금소득 (=A-D) | 세후 실이자울 (=A-D-B) | |
| 1 | 1% (100만원) | 2% (200만원) | -1% (-100만원) | 0.154% (154,000원) | 0.846% (846,000원) | -1.154% (-1,154,000원) |
| 2 | 1% (100만원) | 1% (100만원) | 0% | 0.154% (154,000원) | 0.846% (846,000원) | -0.154% (-154,000원) |
| 3 | 2% (200만원) | 0% | 2% | 0.308% (308,000원) | 1.692% (1,692,000원) | -1.692% (-1,692,000원) |
| 4 | 4% (400만원) | 2% (200만원) | 2% | 0.616% (616,000원) | 3.384% (3,384,000원) | -1.384% (-1,338,400원) |
| 5 | 6% (600만원) | 4% (400만원) | 2% | 0.924% (924,000원) | 5.076% (5,076,000원) | -1.076% (-1,076,000원) |
현재 물가상승률이 5% 라면 실제로 1년 후에는 1억이 아니고 화폐가치만큼 하락 이기 때문에 9천5백만 원의 가치가 됩니다. 이런 식으로 정부는 재정 적자를 메우기 위해서 화폐를 찍고 그 결과 인플레이션을 일으킴으로써 정부가 국민한테 일종의 "인플레이션 세금"을 부과했다고 보시는 게 맞습니다. 우리가 인식하지 못한 상태에서 그래서 그런 것을 반드시 고민하시고 투자하시면 좋을 것 같습니다